OIL & GAS

Para Wood Mackenzie, el gas de Vaca Muerta será más competitivo que el de EE.UU.

La consultora internacional asegura que el GNL argentino se posicionará con ventaja para conquistar el mercado asiático.

Se espera que el aumento de la producción de Vaca Muerta, junto con los costos competitivos del transporte global de GNL, posicione al país como una fuente emergente de suministro de gas a Asia durante los períodos de mayor demanda, según una nueva investigación de Wood Mackenzie.

La consultora indicó en un informe publicado ayer que la demanda global de GNL está mostrando una estacionalidad creciente, y el pico de producción potencial en Argentina durante los meses de verano coincide con la fuerte demanda invernal de las empresas de servicios públicos en Asia. Esta dinámica estacional podría atraer compradores asiáticos y presentar un caso económico sólido para el GNL argentino.

El dato más significativo destacado por Wood Mackenzie es que las plantas de licuefacción de GNL que se podrían construir en Argentina tendrán costos de envío más bajos para llegar a los mercados asiáticos que las instalaciones de la costa del Golfo de los EE. UU. La consultora cree que enviar gas desde Argentina al mercado asiático evitará posibles congestiones en el Canal de Panamá y presentarán una alternativa más económica a las exportaciones estadounidenses.

Las plantas de licuefacción de GNL que se podrían construir en Argentina tendrán costos de envío más bajos para llegar a los mercados asiáticos que las instalaciones de la costa del Golfo de los EE.UU.

Suba de la producción

Apoyada por la Vaca Muerta, la producción de Argentina en la cuenca Neuquén aumentará en los próximos años, y se espera que la producción de GNL a gran escala comience en 2024. Según la nueva investigación, Wood Mackenzie anticipa que los volúmenes de producción de GNL podrían llegar a los 6 millones toneladas por año (MMtpa) en ese año, que luego podrían crecer a 10 MMtpa en 2030.

El gas asociado de Vaca Muerta también representará el 15% de la producción de gas de Argentina para 2024, y otros proyectos en la ventana de gas seco y condensado con puntos de break even por debajo de US $ 3 por millón de unidades térmicas británicas (MMbtu) entrarán en pleno desarrollo en los próximos años.

Wood Mackenzie estima los puntos de equilibrio para el GNL de Argentina de 8 dólares el millón de BTU para la entrega despachada en Japón.

La falta de instalaciones subterráneas de almacenamiento de gas natural cerca de los centros de demanda en Argentina significa que el flujo de gas hacia los potenciales terminales de exportación de GNL también será estacional.

A pesar de otros desafíos de precios planteados por la utilización estacional de las plantas de GNL, Wood Mackenzie estima los puntos de equilibrio para el GNL de Argentina de 8 dólares el millón de BTU para la entrega despachada en Japón.

El mercado regional es insuficiente

Mauro Chávez Rodríguez, analista principal de Latin America Gas & LNG, dijo que «La producción de gas de Vaca Muerta ha cambiado dramáticamente las perspectivas para el gas argentino. Ya está trayendo gas barato para la industria local y también está apoyando la construcción de nuevos ductos de gas importantes”.

«Sin embargo, ni siquiera la demanda interna y las exportaciones a países vecinos como Chile y Brasil son suficientes para el potencial de gas de Vaca Muerta. Las exportaciones de GNL podrían ser una solución que permita a la producción de Vaca Muerta continuar la historia de crecimiento”, advirtió.

La estacionalidad de la producción de gas de Argentina es una ventaja para las empresas de servicios públicos asiáticos que buscan contratar cargamentos para sus picos de demanda.

«El GNL de Argentina podría ser interesante para los jugadores que desean diversificar el suministro fuera de América del Norte. La estacionalidad de su producción también se puede ver como una virtud para las empresas de servicios públicos asiáticos que buscan contratar solo para el pico de demanda en el hemisferio norte”, agregó el analista.

Y destacó que algunos jugadores asiáticos ya están activos en el shale neuquino. Petronas está participando con YPF en La Amarga Chica, mientras que CNOOC participa indirectamente a través de su filial, Pan American Energy, en Aguada Pichana Oeste. Mientras tanto, Qatar Petroleum compró una participación de la unidad de negocios de ExxonMobil en Neuquén y también se asoció para la exploración en el exterior.

«Vemos más oportunidades para los jugadores asiáticos que buscan inversión extranjera, no solo en el segmento upstream sino también en la infraestructura principal del midstream, como las plantas de procesamiento de gas, las tuberías, los petroquímicos y las plantas de exportación de GNL”, indicó Chávez Rodríguez.

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