Pampa emitió ON por 200 millones de dólares para invertir en Vaca Muerta
Con el objetivo de avanzar en sus desarrollos en Vaca Muerta, la compañía realizó una exitosa colocación por 200 millones de dólares en el mercado a una tasa del 5,49% y con vencimiento en abril de 2029.
Pampa Energía emitió una nueva serie de Obligaciones Negociables por 200 millones de dólares a tres años. La compañía había lanzado la operación por 100 millones, ampliable a 200 millones, y recibió ofertas por más de 425 millones, más de cuatro veces el monto inicial y más del doble del finalmente emitido. El factor de prorrateo fue de 87,7279%.
Gustavo Mariani, CEO de Pampa Energía, afirmó: “Se trata de una colocación destacada en el mercado local por el monto alcanzado, el plazo obtenido y la tasa lograda. Refleja la confianza del mercado en Pampa y nos permite seguir mejorando nuestra estructura de financiamiento para acompañar nuestros planes de inversión”
El capital de las Obligaciones Negociables Clase 27 será amortizado en un único pago en la fecha de vencimiento del 1 de abril de 2029. Además, la emisión recibió de FIX la calificación “AAA(arg)” con perspectiva Estable, que representa la máxima calificación crediticia en la escala local.
El plan de Pampa en Vaca Muerta
Días atrás, Pampa Energía formalizó su pedido para adherir al Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) con el objetivo de potenciar el desarrollo de Rincón de Aranda. El proyecto contempla una inyección masiva de US$ 4.500 millones enfocada en destrabar el potencial de la zona norte del yacimiento, que abarcará tanto el desarrollo del upstream (exploración y producción) como la construcción de toda la infraestructura asociada para el tratamiento y transporte.
Esta cifra redefine por completo la escala del proyecto y representa, por amplio margen, la mayor asignación de capital a un único activo en la historia de la compañía que conduce Marcelo Mindlin.
El año pasado, Rincón de Aranda pasó de producir menos de 1.000 barriles diarios (bpd) a alcanzar la meta de 20.000 bpd en diciembre, y aportó US$ 126 millones al EBITDA de la empresa.
Para sostener esta agresiva curva de crecimiento, la empresa delineó métricas precisas a corto y mediano plazo. En la actualidad, el bloque cuenta con 10 pads (locaciones) en línea y mantiene una producción estabilizada en unos 19.000 barriles por día (bpd).
El objetivo más próximo es alcanzar los 25.000 bpd entre marzo y abril de este año. Hacia mediados de 2026, la proyección se eleva a un rango de 27.000 a 28.000 bpd, un salto que será impulsado por la instalación de una nueva planta de procesamiento temporal el mes próximo. Todo este esfuerzo operativo apunta a una meta final clara: consolidar un plateau de 45.000 barriles de crudo diarios para 2027.
Perforarán 20 pozos y completarán 35 en Rincón de Aranda, manteniendo un lifting cost muy competitivo en torno a los US$ 10 por barril. En gas, proyectan picos de 18 millones de m³/día en invierno.
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